BOB半岛综合近一月半导体行业成机构调研焦点半导体ETF（512480）近五个交易日连续净流入达495亿元居行业ETF首位

　　BOB半岛综合规模方面，截止8月16日，半导体ETF(512480)最新份额为317.05亿份，最新规模为218.32亿元。

　　消息面，7月以来，机构加大调研。据东方财富choice数据，截至目前，已有超过900家上市公司迎来了机构的密集调研BOB半岛综合，从行业分布来看，近一个月，计算机软件、半导体、输变电设备等行业成为机构调研的焦点。

　　据天风国际研报告统计，目前半导体行业，虽然披露数量还不多，但从前期放出来的业绩预告看，电子公司的预喜数量，预喜率是在申万一级行业中排名靠前的。其中，半导体设备，PCB，面板，光模块，消费电子相关公司都披露了绝对高增，或大幅正增且提速的业绩预告。

　　具体来看BOB半岛综合，前两周国内晶圆厂龙头披露二季度报告，收入和毛利率均超此前指引上限，稼动率环比持续回升。再次验证国产替代的逻辑依然在强化，而对于半导体设备板块，未来催化因素依然是外部因素推动下国产化率的进一步提升，此外就是半导体周期触底抬升过程中晶圆制造厂资本开支增加对于上游的催化。

　　浙商证券表示，晶圆代工是半导体价值链核心环节，其壁垒体现在资金、工艺、供应链等多个方面，在半导体行业周期向上、IC 制造本土化进程加快的大背景下，国内头部晶圆代工企业正积极扩充带有技术升级的产能BOB半岛综合，来满足国内甚至全球设计公司的高阶需求，同时当下经营状况持续改善，投资价值或较凸显。

　　天风证券研报认为，半导体行业周期当前处于相对底部区间，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR或将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。

　　国都证券研报指出，当前在AI需求的推动以及外部环境影响下，国产半导体产业链将迎来加速发展，上游半导体设备公司有望迎来较长景气周期BOB半岛综合。

　　综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI)，是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大BOB半岛综合、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。